LD FEB UI dan Kredivo Group Kaji Dampak Kredit Digital terhadap Ekonomi Indonesia

JAKARTA – Perkembangan layanan kredit digital di Indonesia dalam satu dekade terakhir tidak hanya mengubah cara masyarakat memperoleh pembiayaan, tetapi juga mulai memengaruhi perilaku finansial dan aktivitas ekonomi. Namun, pembahasan mengenai industri tersebut selama ini lebih banyak menyoroti pertumbuhan bisnis dan risiko utang konsumtif.

Untuk memperluas perspektif mengenai dampak kredit digital, Lembaga Demografi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia (LD FEB UI) bersama Kredivo Group akan menerbitkan Laporan Dampak Sosial dan Ekonomi Kredivo pada 10 September 2026.

Studi tersebut akan mengkaji kontribusi layanan PayLater Kredivo dan Pinjaman Tunai dari KrediFazz terhadap sejumlah aspek, mulai dari perluasan akses kredit, perilaku finansial masyarakat, pemberdayaan usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM), hingga aktivitas ekonomi secara lebih luas.

Kajian ini hadir di tengah masih besarnya kesenjangan akses pembiayaan di Indonesia. Data yang menjadi bagian dari materi studi menunjukkan kepemilikan rekening bank meningkat dari 36% menjadi 56% dalam 10 tahun terakhir. Namun, penetrasi kredit formal justru menurun dari 18% pada 2017 menjadi 15% pada 2024.

Pada sektor UMKM, kesenjangan pembiayaan nasional disebut masih mencapai Rp1.290 triliun. Kondisi tersebut menunjukkan masih adanya kebutuhan pembiayaan yang belum sepenuhnya terakomodasi oleh layanan keuangan konvensional.

Mengukur Dampak Kredit Digital

Wakil Kepala Bidang Penelitian dan Pelatihan LD FEB UI Paksi Walandouw mengatakan, penelitian ini dilakukan untuk memberikan perspektif berbasis bukti mengenai peran kredit digital dalam perekonomian Indonesia. Pertumbuhan industri kredit digital perlu dilihat tidak hanya melalui indikator bisnis, tetapi juga dari dampaknya terhadap kehidupan ekonomi masyarakat.

“Di tengah pertumbuhan industri yang pesat dan diskursus publik yang berkembang, perspektif berbasis bukti menjadi penting untuk melihat bagaimana kredit digital benar-benar bekerja dalam konteks sosial ekonomi Indonesia,” ujar Paksi melalui keterangannya pada Rabu (2/9/2026).

Ia menilai ketika layanan kredit digital telah digunakan secara luas, dampaknya perlu dikaji dari berbagai aspek, termasuk bagaimana layanan tersebut memengaruhi aktivitas ekonomi sehari-hari masyarakat. Studi LD FEB UI dan Kredivo Group tersebut menggunakan pendekatan kuantitatif dan kualitatif. Penelitian melibatkan ratusan pengguna serta puluhan pelaku UMKM yang tersebar di berbagai provinsi. Analisis penelitian juga menggunakan data internal Kredivo serta sejumlah data sekunder sebagai bahan pendukung.

Lebih dari Separuh Kredit Digunakan untuk Kebutuhan Produktif

Sejumlah temuan awal dalam studi menunjukkan penggunaan kredit digital mulai semakin beragam. Pada 2025, sekitar 54% kredit yang disalurkan melalui Kredivo masuk dalam kategori produktif. Pemanfaatan tersebut mencakup sejumlah kebutuhan, antara lain modal usaha, renovasi rumah, pendidikan, dan kesehatan.

Temuan tersebut memberikan gambaran bahwa kredit digital tidak semata-mata digunakan untuk pembelian barang konsumsi. Sebagian pembiayaan juga diarahkan untuk kebutuhan yang berkaitan dengan kegiatan produktif maupun kebutuhan rumah tangga jangka panjang.

Dari perspektif inklusi keuangan, studi tersebut juga menemukan bahwa satu dari enam pengguna aktif Kredivo pada 2025 merupakan pengakses kredit pertama. Kelompok pengguna tersebut banyak berasal dari segmen yang selama ini relatif kurang terjangkau layanan kredit formal.

Sekitar 48% merupakan perempuan dan 57% berusia di bawah 30 tahun. Data ini menjadi salah satu indikator yang akan dikaji lebih lanjut dalam laporan untuk melihat kontribusi kredit digital terhadap perluasan akses pembiayaan.

Kredit Digital dan Akses Pembiayaan UMKM

Dampak terhadap sektor UMKM juga menjadi salah satu fokus penelitian. Dalam temuan awal, sekitar 97% penerima pinjaman modal usaha merupakan pelaku usaha mikro. Sementara itu, sekitar 40% di antaranya disebut memperoleh akses kredit formal pertama melalui Kredivo. Data ini menunjukkan adanya peran layanan kredit digital dalam menjangkau pelaku usaha dengan skala bisnis yang relatif kecil.

Bagi kelompok tersebut, akses pembiayaan menjadi salah satu faktor penting untuk mendukung kebutuhan modal dan pengembangan usaha. Namun, studi yang akan dipublikasikan nantinya akan memberikan gambaran lebih lengkap mengenai bagaimana pembiayaan tersebut digunakan dan dampaknya terhadap aktivitas usaha.