The Fed Menaikkan Suku Bunga untuk ke-10 Kali di Tengah Gejolak Ekonomi

WASHINGTON - Bank Sentral Amerika Serikat (AS), Federal Reserve, meningkatkan upayanya melawan inflasi tinggi pada Rabu (3/5) dengan menaikkan suku bunga utamanya seperempat poin ke level tertinggi dalam 16 tahun. Tetapi The Fed juga mengisyaratkan bahwa bank mungkin menghentikan kenaikan suku bunga 10 kali berturut-turut, yang telah membuat pinjaman untuk konsumen dan bisnis menjadi lebih mahal.

Dikutip dari Christian Science Monitor, dalam sebuah pernyataan setelah pertemuan kebijakan terakhirnya, The Fed menghapus kalimat dari pernyataan sebelumnya yang mengatakan "beberapa tambahan" kenaikan suku bunga mungkin diperlukan. Itu menggantinya dengan bahasa yang mengatakan akan mempertimbangkan berbagai faktor dalam "menentukan sejauh mana" kenaikan di masa depan mungkin diperlukan.

Berbicara pada konferensi pers, Ketua The Fed, Jerome Powell, mengatakan, bank belum memutuskan apakah akan menangguhkan kenaikan suku bunga. Tapi dia menunjuk pada perubahan dalam bahasa pernyataan itu sebagai konfirmasi setidaknya kemungkinan itu. Powell mengatakan Fed akan terus memantau data ekonomi terbaru dalam memutuskan apakah akan menghentikan kenaikannya.

Kenaikan suku bunga The Fed sejak Maret 2022 memiliki tingkat hipotek lebih dari dua kali lipat; menaikkan biaya pinjaman mobil, pinjaman kartu kredit, dan pinjaman bisnis; dan meningkatkan risiko resesi. Akibatnya, penjualan rumah anjlok. Langkah terbaru The Fed, yang menaikkan suku bunga acuan menjadi sekitar 5,1 persen, selanjutnya dapat meningkatkan biaya pinjaman.

Namun, pernyataan Fed Rabu menawarkan sedikit indikasi bahwa serangkaian kenaikan suku bunga telah membuat kemajuan yang signifikan menuju tujuannya untuk mendinginkan ekonomi, pasar kerja, dan inflasi. Inflasi telah turun dari puncak 9,1 persen di bulan Juni menjadi 5 persen di bulan Maret tetapi tetap jauh di atas tingkat target Fed sebesar 2 persen.

"Tekanan inflasi terus berjalan tinggi, dan proses menurunkan inflasi menjadi 2 persen masih jauh," kata Powell.

Lonjakan suku bunga telah berkontribusi pada runtuhnya tiga bank besar dan gejolak di industri perbankan. Ketiga bank yang gagal tersebut telah membeli obligasi jangka panjang yang membayar suku bunga rendah dan kemudian dengan cepat kehilangan nilainya karena Fed menaikkan suku bunga.

Pergolakan perbankan mungkin berperan dalam keputusan Fed pada hari Rabu untuk mempertimbangkan jeda. Tuan Powell telah mengatakan pada bulan Maret bahwa pengurangan pinjaman oleh bank, untuk menopang keuangan mereka, dapat bertindak setara dengan kenaikan suku bunga seperempat poin dalam memperlambat ekonomi.

Pada konferensi pers, Powell mengatakan dia yakin kondisi industri telah membaik sejak awal Maret dan bahwa "sektor perbankan AS sehat dan tangguh."

Pada saat yang sama, dia mengakui bahwa "ketegangan yang muncul di sektor perbankan pada awal Maret tampaknya mengakibatkan kondisi kredit yang lebih ketat untuk rumah tangga dan bisnis."

Ekonom Fed memperkirakan bahwa kredit yang lebih ketat akibat kegagalan bank akan berkontribusi pada "resesi ringan" akhir tahun ini, sehingga meningkatkan tekanan pada bank sentral untuk menangguhkan kenaikan suku bunga.

The Fed sekarang juga bergulat dengan kebuntuan seputar batas pinjaman negara, yang membatasi jumlah utang yang dapat dikeluarkan pemerintah. Anggota Kongres dari Partai Republik menuntut pemotongan pengeluaran yang tajam sebagai harga dari persetujuan untuk mengangkat batas pinjaman negara.

Keputusan The Fed pada Rabu datang dengan latar belakang yang semakin mendung. Perekonomian tampak mendingin, dengan belanja konsumen datar di bulan Februari dan Maret, menunjukkan bahwa banyak pembeli menjadi berhati-hati dalam menghadapi harga yang lebih tinggi dan biaya pinjaman. Manufaktur juga melemah.

Bahkan pasar kerja yang sangat tangguh, yang telah mempertahankan tingkat pengangguran mendekati posisi terendah dalam 50 tahun selama berbulan-bulan, menunjukkan celah. Perekrutan telah melambat, posting pekerjaan telah menurun dan lebih sedikit orang yang berhenti dari pekerjaan untuk posisi lain yang biasanya bergaji lebih tinggi.