11 Bank Besar AS Bersatu Selamatkan First Republic

Hal itu menyebabkan banyak nasabah keluar dari bank dan menyimpan uang mereka di tempat lain, menciptakan masalah bagi First Republic: harus meminjam uang atau menjual aset untuk membayar simpanan nasabah secara tunai.

Untuk menghasilkan uang, bank menggunakan sebagian simpanan nasabah untuk memberikan pinjaman kepada nasabah lain.Tetapi First Republic memiliki rasio liabilitas terhadap simpanan 111 persen yang luar biasa besar, kata S&P Global.Itu berarti bank telah meminjamkan lebih banyak uang daripada simpanan dari nasabah, menjadikannya taruhan yang sangat berisiko bagi investor.

Yellen Mengatur Pertemuan

Menteri Keuangan AS Janet Yellen pada Kamis (16/3) bertemu secara pribadi dengan CEO JPMorgan Jamie Dimon di Washington sebelum 11 bank setuju memberikan dana $30 miliar kepada First Republic Bank untuk menstabilkan bank itu, menurut dua orang yang mengetahui masalah tersebut.

Pertemuan tersebut merupakan puncak dari serangkaian pembicaraan selama dua hari terakhir antara Yellen dan pejabat AS lainnya serta pemimpin dari beberapa bank terbesar di negara itu saat mencari solusi penyelamatan bank California yang babak belur itu.

Yellen telah mendorong upaya dari pihak pemerintah, sementara Dimon memimpin upaya untuk mengatur para eksekutif bank yang pada akhirnya berada di balik suntikan dana yang dramatis itu.

Yellen pertama kali memahami gagasan tentang bank-bank AS terbesar yang berkumpul untuk mengarahkan dana ke First Republic, menurut sumber terpisah yang mengetahui masalah tersebut.Langkah ini dianggap penting untuk menstabilkan basis simpanan bank - tetapi juga merupakan sinyal penting bagi pasar keuangan tentang bank dan sistem keuangan AS.

Federal Reserve menciptakan sistem pinjaman yang dirancang untuk mencegah bank regional gagal setelah SVB runtuh.Fasilitas ini memungkinkan bank untuk memberikan The Fed obligasi (treasury bonds) mereka sebagai jaminan untuk pinjaman satu tahun.Sebagai imbalannya, Fed akan memberi bank nilai yang dibayarkan bank untuk obligasi tersebut, yang telah jatuh dalam setahun terakhir karena Fed menaikkan suku bunga.

Intervensi federal yang luar biasa itu tampaknya tidak cukup untuk membuat para investor puas.

First Republic pada hari Minggu mengumumkan kesepakatan dengan JPMorganuntuk mendapatkan akses cepat ke dana tunai jika diperlukan, dan bank tersebut kemudian mengatakan memiliki 70 miliar dolar aset yang tidak terpakai yang dapat dengan cepat digunakan untuk membayar nasabah jika diperlukan.