Trump Menang, Saham dan Bitcoin Melonjak

NEW YORK - Pasar saham AS, Tesla milik Elon Musk , bank, dan bitcoin semuanya melonjak tinggi pada hari Rabu (6/11) karena investor bertaruh tentang apa arti kembalinya Donald Trump ke Gedung Putih bagi ekonomi dan dunia .

Mengutip Associated Press, di antara yang merugi menurut pasar, antara lain: industri energi terbarukan dan siapa pun yang khawatir tentang inflasi yang lebih tinggi.

S&P 500 naik 2,5% untuk hari terbaiknya dalam hampir dua tahun. Dow Jones Industrial Average melonjak 1.508 poin, atau 3,6%, sementara Nasdaq Composite melonjak 3%. Ketiga indeks tersebut melampaui rekor yang telah mereka buat dalam beberapa minggu terakhir.

Pasar saham AS secara historis cenderung naik terlepas dari partai mana yang memenangkan Gedung Putih, Demokrat mencetak keuntungan rata-rata yang lebih besar sejak 1945. Namun, kendali Republik dapat berarti pergeseran besar dalam industri yang menang dan kalah di bawah permukaan, dan investor menambah taruhan yang dibangun sebelumnya tentang apa arti tarif yang lebih tinggi, tarif pajak yang lebih rendah, dan regulasi yang lebih ringan yang disukai Trump.

“Pasar tengah berupaya keras untuk mencari tahu apa yang akan terjadi selanjutnya, tetapi untuk saat ini, pasar memperkirakan prospek pertumbuhan dan inflasi yang lebih tinggi,” kata Peter Esho dari Esho Capital.

Tentu saja, seberapa besar perubahan yang Trump hasilkan dalam masa jabatan keduanya kemungkinan akan bergantung pada apakah rekan-rekannya dari Partai Republik memenangkan kendali Kongres, dan itu masih harus ditentukan. Itu dapat memberi ruang bagi gerakan spontan besar pada hari Rabu.

Meskipun demikian, pasar terpecah antara pemenang dan pecundang yang cukup jelas menyusul kemenangan dramatis Trump. Di antaranya:

Saham Perbankan, NAIK

Saham bank memimpin pasar naik, sebagian karena harapan bahwa ekonomi yang lebih kuat akan berarti lebih banyak nasabah mendapatkan pinjaman dan membayarnya kembali dengan bunga. Saham juga menguat karena harapan akan regulasi yang lebih longgar dari Gedung Putih yang dipimpin Partai Republik.

JPMorgan Chase melonjak 11,5%, dan saham keuangan mengalami kenaikan terbesar sejauh ini di antara 11 sektor yang membentuk S&P 500. Capital One Financial naik 15%, dan Discover Financial melonjak 20,2% untuk beberapa kenaikan terbesar pasar karena spekulasi bahwa merger yang tertunda akan lebih mudah mendapatkan izin federal di bawah Trump.

Kripto, NAIK

Trump telah berjanji untuk menjadikan AS sebagai "ibu kota kripto di planet ini" dan menciptakan "cadangan strategis" bitcoin. Harga bitcoin mencapai titik tertinggi sepanjang masa di atas $76.480, menurut CoinDesk, dan baru-baru ini hanya di bawah $76.100.

Perusahaan-perusahaan di industri kripto juga melonjak, termasuk platform perdagangan Coinbase yang melonjak 31,1%.

Tesla, NAIK

Musk telah menjadi sekutu dekat Trump, yang mendorong mantan presiden itu untuk maju. Sementara Trump mungkin akan merugikan industri kendaraan listrik secara luas dengan membatasi subsidi pemerintah, analis mengatakan Tesla dapat memperoleh sedikit keuntungan dengan menjadi pemain besar dalam industri tersebut. Tesla naik 14,8%, sementara pesaingnya Rivian Automotive turun 8,3%.

Grup Media & Teknologi Trump, NAIK

Perusahaan di balik platform Truth Social milik Trump naik 5,9% setelah melonjak hampir 35% pada hari sebelumnya. Perusahaan ini secara teratur lebih banyak memperdagangkan popularitas Trump daripada prospek keuntungannya. Kenaikannya terjadi bahkan setelah mengajukan dokumen keuangan yang belum diaudit kepada regulator pada hari Selasa yang mengatakan bahwa perusahaan tersebut merugi $19,2 juta selama kuartal terakhir dan bahwa penjualannya melemah dari tahun sebelumnya.

Operator Penjara Swasta, NAIK

Washington yang dipimpin Trump dapat mendorong penegakan hukum yang lebih ketat di perbatasan negara, yang dapat berarti lebih banyak bisnis bagi perusahaan yang bekerja sama dengan Imigrasi dan Penegakan Bea Cukai AS, atau ICE. GEO Group, yang mengelola pusat pemrosesan ICE, melonjak 42,1%.

Saham Perusahaan Kecil, NAIK

Kebijakan Trump yang mengutamakan Amerika dapat membantu perusahaan yang berfokus pada konsumen di Amerika Serikat, daripada perusahaan multinasional besar yang dapat dirugikan oleh peningkatan tarif dan proteksionisme. Indeks Russell 2000 yang terdiri dari saham-saham kecil, yang dianggap lebih berfokus pada pasar domestik daripada saham-saham besar di S&P 500, melonjak 5,8%. Angka tersebut lebih dari dua kali lipat kenaikan S&P 500.

Harga Obligasi Pemerintah TURUN

Para investor melihat kebijakan Trump berpotensi menghasilkan pertumbuhan ekonomi yang lebih kuat, yang membantu menekan harga obligasi pemerintah dan menaikkan imbal hasil. Pemotongan pajak di bawah Trump juga dapat semakin meningkatkan defisit pemerintah AS, yang akan meningkatkan kebutuhan pinjamannya dan memaksa imbal hasil lebih tinggi lagi. Imbal hasil obligasi pemerintah 10 tahun melonjak menjadi 4,43% dari 4,29% pada Selasa malam, yang merupakan pergerakan besar bagi pasar obligasi. Imbal hasil ini naik secara substansial dari Agustus, saat berada di bawah 4%.

Kekhawatiran Inflasi, NAIK

Investor juga melihat kebijakan Trump kemungkinan menambah inflasi di masa mendatang, khususnya tarif, yang dapat menambah biaya pada tagihan rumah tangga AS.

“Trump terus terang memberi tahu orang-orang bahwa ia akan menaikkan tarif tidak hanya pada Tiongkok tetapi juga pada setiap mitra dagang,” kata Andrzej Skiba, kepala BlueBay US Fixed Income di RBC Global Asset Management.

“Kita berbicara tentang tarif 10% pada semua mitra global. Ini masalah besar karena ini dapat menambah 1% pada inflasi. Jika Anda menambahkan 1% pada angka inflasi tahun depan, kita harus mengucapkan selamat tinggal pada pemotongan suku bunga.”

Penurunan imigrasi juga dapat berarti kekurangan tenaga kerja yang tersedia bagi pengusaha, yang dapat memaksa perusahaan untuk meningkatkan upah pekerja lebih cepat dan memberi tekanan lebih besar pada inflasi.

Harapan Penurunan Suku Bunga, BINGUNG

Sebagian besar pergerakan Wall Street yang mencapai rekor tahun ini dibangun atas ekspektasi akan pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve, karena inflasi tampaknya mulai kembali ke target 2%. Suku bunga yang lebih longgar membantu meningkatkan ekonomi, tetapi juga dapat memicu inflasi.

The Fed akan mengumumkan keputusan terbarunya mengenai suku bunga pada hari Kamis, dengan ekspektasi masih untuk pemangkasan, menurut data dari CME Group. Namun, para pedagang sudah memangkas perkiraan mengenai berapa banyak pemangkasan yang akan dilakukan The Fed hingga pertengahan tahun depan.

Mata Uang Asing, TURUN terhadap Dollar

Trump telah berjanji menaikkan tarif impor secara tajam dari Tiongkok, Meksiko, dan negara-negara lain, yang meningkatkan kekhawatiran tentang perang dagang dan gangguan terhadap ekonomi global. Ukuran nilai dollar AS terhadap beberapa mata uang utama naik 1,6%, yang berarti mata uang lainnya turun.

Euro merosot 1,5%, dan won Korea Selatan turun 1,2%. Pesso Meksiko yang telah jatuh terhadap dollar sejak musim panas, sebagian karena kekhawatiran mengenai kemungkinan terpilihnya kembali Trump, jatuh pada awal hari tetapi kemudian memangkas kerugiannya.

Saham Energi Terbarukan, TURUN

Trump adalah penggemar bahan bakar fosil, yang mendorong produksi minyak dan gas alam. Kemenangannya membuat saham solar turun tajam, termasuk penurunan 10,1% untuk First Solar dan penurunan 16,8% untuk Enphase Energy.

Satu-satunya saham dengan kerugian lebih besar di S&P 500 adalah Super Micro Computer, yang mengatakan penjualannya untuk kuartal terakhir bisa jadi lebih rendah dari perkiraan sebelumnya. Sahamnya anjlok 18,1%.

Secara keseluruhan, S&P 500 naik 146,28 poin menjadi 5.929,04. Dow melonjak 1.508,05 menjadi 43.729,93, dan Nasdaq Composite melonjak 544,29 menjadi 18.983,47.