Bank Sentral Eropa Terus Naikkan Suku Bunga untuk Menjinakkan Inflasi

BERLIN - Bank Sentral Eropa atau European Central Bank (ECB) perlu terus menaikkan suku bunga untuk menjinakkan inflasi tertinggi dalam beberapa dekade, CEO Deutsche Bank, Christian Sewing, mengatakan pada Selasa (23/5).

"Racun ini harus lenyap," kata Sewing merujuk pada inflasi di sebuah acara di Berlin. Dia memperingatkan inflasi melemahkan konsumsi dan menghambat pertumbuhan dalam jangka panjang.

Seperti dikutip dari Antara, Sewing mengatakan inflasi yang tinggi berdampak besar pada konsumen. Sedikitnya 30 persen nasabah bank tidak bisa lagi memenuhi pengeluaran normalnya dengan penghasilannya dan harus menggunakan tabungannya.

Konsumen dapat memanfaatkan tabungan yang terakumulasi selama pandemi, tetapi akan cenderung menurun, Sewing memperingatkan.

Sementara itu, I3Investor pada Rabu (24/5) melaporkan, banyak bank besar Eropa lolos dari putaran awal stress test, mendorong beberapa regulator mempertanyakan apakah akan mendorong lebih keras pada saat investor fokus pada ketahanan industri.

"Pengajuan awal untuk penilaian dua tahunan Otoritas Perbankan Eropa atau European Banking Authority's (EBA) menunjukkan beberapa rasio modal pemberi pinjaman lebih tinggi daripada latihan sebelumnya di bawah apa yang disebut skenario merugikan," kata sumber yang mengetahui masalah ini.

Itu mendorong EBA dan ECB untuk bersandar pada bank agar lebih konservatif dalam putaran pengujian berikutnya, yang akan berakhir pada akhir Juli.

Memberikan Wawasan

Penilaian EBA adalah ujian utama bagi pemberi pinjaman karena memberikan wawasan tentang kesiapan mereka menghadapi guncangan cuaca dan juga memenuhi kebutuhan modal mereka.

Bank, menggunakan data dari akhir tahun 2022, diuji di bawah skenario yang merugikan dan skenario dasar yang lebih jinak selama tiga tahun hingga 2025. Tagihan kesehatan yang bersih memperkuat kasus untuk mendistribusikan modal miliaran euro kepada pemegang saham, bahkan saat ketidakpastian ekonomi meningkat.

Seorang juru bicara EBA mengatakan, akan spekulatif untuk menarik kesimpulan mengingat penilaian masih dalam proses.

Indeks Stoxx Europe 600 Banks yang beranggotakan 44 orang, yang menjadi tolok ukur industri, turun 2,3 persen pada pukul 10.42 pagi di London. Ini telah naik 6,2 persen tahun ini.

Kegelisahan atas hasil positif adalah tanda lain dari momen sulit bagi bank dan pengawasnya. Suku bunga yang lebih tinggi telah menjadi keuntungan bagi industri perbankan secara keseluruhan, tetapi kecepatan kenaikan suku bunga yang cepat membuat beberapa pemberi pinjaman AS yang lebih kecil tidak siap, dengan konsekuensi bencana bagi perusahaan-perusahaan tersebut.

Bank-bank Eropa ingin memberi penghargaan kepada pemegang saham mereka setelah bertahun-tahun mengalami pengembalian yang sedikit. Regulator berhati-hati membiarkan pemberi pinjaman menjadi terlalu percaya diri dalam lingkungan yang tidak pasti.

ECB dan pengawas lainnya menggunakan hasil stress test untuk membantu mengatur kebutuhan modal bank. Nasib buruk dapat mengurangi kemampuan perusahaan untuk melakukan pembayaran atau menghadapi tekanan peraturan untuk memotongnya.

Selama proses, biasanya pihak berwenang menantang bank atas pengajuan awal, meminta penyesuaian.

Sementara asumsi sentral dari skenario tetap tidak berubah, beberapa bankir memiliki kesan bahwa regulator mengharapkan pukulan teoretis yang lebih besar terhadap rasio modal, kata orang-orang yang mengetahui masalah ini.

Tes EBA mencakup sekitar tiga perempat aset perbankan di Uni Eropa dan Norwegia, dengan 70 bank menghitung bagaimana mereka akan bertahan setelah perkembangan geopolitik yang memburuk secara hipotetis, harga komoditas yang lebih tinggi, dan kebangkitan pandemi.

EBA mengatakan itu mengikuti metodologi yang disepakati terhadap skenario merugikan yang diajukan oleh Dewan Risiko Sistemik Eropa, sesama otoritas.

Skenario yang merugikan akan melihat peningkatan inflasi dan resesi global serta kenaikan suku bunga. Itu akan menyebabkan kontraksi dalam output ekonomi riil sebesar 6 persen selama tiga tahun, lebih parah dari pada tes sebelumnya.

Bank-bank bernasib lebih baik berkat rasio modal yang lebih tinggi pada awal pelaksanaan daripada di masa lalu, manfaat pendapatan dari kenaikan suku bunga dan peningkatan kualitas buku pinjaman mereka, kata orang-orang.

Tes terakhir EBA, yang diadakan pada tahun 2021, menghitung 50 bank yang melihat modal berkualitas tinggi mereka terkuras sebesar 265 miliar euro gabungan. Perusahaan memiliki rasio Tier 1 ekuitas umum awal sebesar 15 persen dan terlihat dipangkas menjadi 10,2 persen dalam skenario yang merugikan.