Perusahaan Alat Berat Tawarkan Harga Saham IPO Rp900- Rp1.260

JAKARTA - Perusahaan jasa penyewaan crane dan pendukung alat-alat berat (heavy lifting), PT Superkrane Mitra Utama Tbk, akan melepas saham ke publik melalui mekanisme penawaran saham perdana (Initial Public Offering/IPO).

Valuasi harga IPO mencerminkan EV/EBITDA (Enterprise Value dan EBITDA adalah Earning Before Interest, Tax, Depreciation dan Amortisation) sebesar 4,66-5,98 kali. Jumlah saham yang ditawarkan sebanyak-banyaknya sebesar 300 juta saham biasa atas nama atau sebesar-besarnya 20 persen dari jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh setelah IPO dengan nilai nominal 100 rupiah per saham.

Bertindak sebagai penjamin emisi efek adalah PT UOB Kay Hian Sekuritas. Head of Corporate Finance PT UOB Kay Hian Sekuritas, John Octavianus, mengatakan valuasi harga IPO 900-1.260 rupiah menggunakan EV/EBITDA 2019, karena sektor perusahaan yang memiliki beban depresiasi lebih besar sekitar 50 persen.

Dari situ, EV/EBITDA akan lebih baik digunakan sebagai pendekatan untuk menilai IPO Perseroan. "Saat ini untuk pears dari Superkrane menggunakan EV/EBITDA sebanyak 7 kali dengan range harga yang kami tawarkan 900-1.260 rupiah, maka EV/EBITDA dari Superkrane adalah antara 4,66 kali sampai 5,98 kali," ungkapnya, di Jakarta, Rabu (15/8).

Dengan asumsi setelah dana IPO diterima maka Perseroan bisa meningkatkan pendapatan sehingga EBITDA1.592,081.566,18821,626774,0661.202,8981.099,3771.058,652451,721437,652di tahun 2019 dapat mencapai 407 miliar rupiah. Dengan pears EV/EBITDA perusahaan sejenis dan proceed yang digunakan sebanyak 7 kali, maka IPO Perseroan didiskon sekitar 14,5-33,5 persen.
Halaman Selanjutnya....