The Fed Naikkan Suku Bunga untuk Keenam Kalinya Tahun Ini

WASHINGTON - Federal Reserve pada Rabu (2/11) melanjutkan kenaikan suku bunga besar secara historis keempat berturut-turut, sebesar 0,75 poin persentase dalam upaya untuk mengalahkan inflasi yang melonjak.

Dilansir oleh USA TODAY, tetapi karena kampanye Fed selama berbulan-bulan semakin berisiko terhadap resesi tahun depan, pertanyaan utamanya sekarang adalah, apakah itu akan mengembalikan kenaikan suku bunga pada Desember atau menunggu sampai inflasi menunjukkan tanda-tanda mereda yang jelas?

Pada konferensi pers, Ketua The Fed, Jerome Powell mengatakan, bank sentral dapat memperlambat laju kenaikan secepatnya bulan depan.

"Waktu itu akan datang dan mungkin akan datang segera setelah pertemuan berikutnya atau setelah itu," kata Powell.

Namun dia menambahkan, The Fed tidak akan menghentikan kampanye kenaikan suku bunga dan perlu meningkatkan suku bunga sedikit lebih baik untuk mencapai tingkat yang "cukup membatasi" untuk menurunkan inflasi ke target 2 persen Fed. Kekhawatirannya, katanya, adalah bahwa inflasi bisa menjadi "berakar" dalam ekspektasi konsumen dan bisnis dan The Fed harus bergerak tegas untuk mencegah dinamika seperti itu.

"Terlalu dini berpikir untuk berhenti. Kami punya cara untuk pergi," kata Powell.

Obat untuk inflasi tinggi, kenaikan Fed: Bagaimana cara memperbaiki inflasi tinggi, pertumbuhan lemah, dan kekurangan tenaga kerja? Meningkatkan produktivitas pekerja.

Mengutip angka inflasi tinggi baru-baru ini, dia menambahkan bahwa suku bunga bisa naik di atas kisaran 4,5 persen hingga 4,75 persen yang sebelumnya diantisipasi oleh pejabat Fed.

"Angka inflasi menunjukkan kepada saya bahwa kita mungkin bergerak ke tingkat yang lebih tinggi dari yang kita duga pada pertemuan September. Tidak ada perkiraan bahwa inflasi turun," kata Powell.

Dalam sebuah pernyataan setelah pertemuan dua hari, pejabat Fed mengatakan bahwa dalam menimbang kenaikan suku bunga di masa depan mereka akan mempertimbangkan kenaikan besar yang telah mereka setujui dan jeda khas antara tindakan Fed dan pengaruhnya terhadap perekonomian.

Wall Street tampaknya menafsirkan bahwa sebagai sinyal The Fed akan segera mengurangi laju kenaikan, dengan saham naik tajam, tetapi Powell meremehkan pandangan itu.

Pasar Saham Hari Ini

Rata-rata industri Dow Jones melonjak sekitar 300 poin, atau hampir 1 persen, setelah pernyataan itu mengisyaratkan kemungkinan perlambatan kenaikan suku bunga. Tetapi setelah Powell membatalkan pembacaan itu, rata-rata blue-chip turun 505 poin, atau 1,6 persen, pada penutupan perdagangan.

Kenaikan suku bunga terbaru Fed: Bagaimana pengaruhnya terhadap hipotek, kartu kredit, dan pinjaman mobil

The Fed, seperti yang diperkirakan secara luas, menaikkan suku bunga jangka pendek utamanya sebesar tiga perempat poin persentase ke kisaran 3,75 persen hingga 4 persen, tingkat yang jelas "restriktif" yang dimaksudkan untuk melawan inflasi dengan semakin memperlambat ekonomi yang sudah goyah. Sejak Maret, The Fed telah menaikkan suku bunga dana federal, apa yang dibebankan bank satu sama lain untuk pinjaman semalam, dari mendekati nol, inisiatif paling agresif sejak 1980.

Strategi tersebut, bersama dengan inflasi yang masih sedikit di bawah level tertinggi 40 tahun yang dicapai awal tahun ini, kemungkinan akan membawa ekonomi ke dalam resesi pada tahun depan, menurut sebagian besar ekonom yang disurvei oleh Wolters Kluwer Blue Chip Economic Indicators.

Langkah Rabu diperkirakan akan mendorong riak ekonomi, menaikkan suku bunga untuk kartu kredit, jalur kredit ekuitas rumah dan pinjaman lainnya. Tetap, suku bunga hipotek 30 tahun sudah melonjak di atas 7 persen dari 3,22 persen awal tahun ini. Pada saat yang sama, rumah tangga, terutama manula, akhirnya menuai hasil tabungan bank yang lebih tinggi setelah bertahun-tahun hasil yang sedikit.

Apakah Inflasi Turun dari Kenaikan Suku Bunga Fed?

Sejak pertemuan terakhir The Fed enam minggu lalu, ada beberapa petunjuk bahwa inflasi akan segera mereda. Pertumbuhan pekerjaan bulanan AS telah turun dari 537.000 pada Juli menjadi 263.000 pada bulan September, meskipun itu masih angka yang solid. Dan upah dan gaji sektor swasta tumbuh 5,2 persen setiap tahun pada periode Juli-September, masih tinggi secara historis tetapi turun dari 5,7 persen pada kuartal sebelumnya.

Pengukur inflasi yang paling banyak diikuti, indeks harga konsumen, menunjukkan bahwa harga keseluruhan pada bulan September naik 8,2 persen dari tahun sebelumnya, turun dari level tertinggi empat dekade sebesar 9 persen pada Juni.

Namun perkembangan tersebut telah kalah jumlah dengan tanda-tanda bahwa inflasi kemungkinan akan turun perlahan. Ukuran inflasi pilihan The Fed, yang tidak termasuk biaya makanan dan energi, naik menjadi 5,1 persen pada September dari 4,9 persen bulan sebelumnya. Ekspektasi inflasi konsumen dalam satu dan lima tahun, yang sering mempengaruhi kenaikan harga aktual, naik bulan lalu setelah sebelumnya turun.

Dan lowongan pekerjaan melonjak dari 10,3 juta menjadi 10,7 juta pada September setelah keluar dari rekor tertinggi pada musim semi dan musim panas. Hal itu dapat kembali memberikan tekanan ke atas pada upah karena pengusaha bersaing untuk mendapatkan pekerja yang masih terbatas dibandingkan dengan tingkat pra-pandemi.

"Kami tidak akan menyatakan kemenangan sampai kami benar-benar melihat bukti yang meyakinkan, bukti kuat bahwa inflasi akan turun," kata Powell kepada wartawan pada Juni.

Bahkan tanpa kenaikan suku bunga Fed yang besar, para ekonom masih memperkirakan inflasi akan melambat karena kemacetan rantai pasokan berkurang, harga komoditas turun, dolar yang kuat menurunkan biaya impor dan pengecer menawarkan diskon untuk membongkar persediaan yang membengkak.

Powell, bagaimanapun, telah berulang kali mengatakan sangat penting bahwa Fed menaikkan suku bunga untuk menurunkan ekspektasi inflasi konsumen.

Seberapa Tinggi Fed Naikkan Suku Bunga?

Pasar berjangka yang memprediksi ke mana arah suku bunga utama The Fed memperkirakan kenaikan tiga perempat poin lagi bulan depan dan dua pergerakan seperempat poin awal tahun depan sebelum bank sentral menghentikan kampanye kenaikan suku bunga.

"Itu akan membawa suku bunga utama ke kisaran 5 persen hingga 5,25 persen. Suku bunga fed fund lebih dari 5% hampir pasti akan memicu resesi," kata ekonom Bob Schwartz dari Oxford Economics. Pada September mendatang, pasar berjangka memperkirakan Fed akan memangkas suku bunga untuk mendukung ekonomi yang goyah.

Berapa suku bunga hipotek saat ini?

Suku bunga hipotek saat ini telah melampaui 7 persen untuk pertama kalinya dalam lebih dari dua dekade sehingga membuat beberapa orang Amerika bertanya-tanya apakah akan membeli rumah di pasar perumahan yang terus berubah ini.

"Tidak ada yang melihat ini datang. Kami pikir mungkin maksimal 5 persen, tetapi bukan suku bunga 7 persen," Nadia Evangelou, ekonom senior dan direktur peramalan untuk National Association of Realtors mengatakan kepada USA TODAY.

Akibatnya, Evangelou mengatakan asosiasi Realtors telah menyesuaikan kembali perkiraannya beberapa kali tahun ini.

Hipotek suku bunga tetap 30 tahun saat ini pada hari Selasa adalah 7,22 persen, penurunan 8 basis poin dari minggu sebelumnya, menurut Bankrate.com. Bankrate mengatakan bahwa hipotek suku bunga tetap 15 tahun yang ada adalah 6,47 persen, peningkatan 3 basis poin dari minggu lalu.

Rata-rata pada hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan adalah 5,53 persen, naik 5 basis poin dari waktu yang sama minggu lalu. KPR dengan suku bunga yang dapat disesuaikan adalah pinjaman rumah dengan suku bunga yang dapat berfluktuasi dari waktu ke waktu.

Kepala ekonom untuk National Association of Home Builders, Robert Dietz, mengatakan kepada USA TODAY bahwa ia memprediksi Fed akan melonggarkan suku bunga selambat-lambatnya pada 2024 yang akan mengarah pada rebound dalam industri perumahan.

"Pasar untuk tahun 2023 akan lemah sampai saat itu,.Harga rumah akan tetap tinggi dan pasokan akan rendah," kata Dietz.