Bank Terbesar ke-16 di Amerika Serikat Bangkrut

NEW YORK - Silicon Valley Bank (SVB)
pada Jumat (10/3) dilaporkan bangkrut akibat mengalami krisis modal. Pihak berwenang segera menyita aset bank terbesar ke-16 di Amerika Serikat (AS) itu, menandai kegagalan terbesar lembaga keuangan sejak puncak krisis keuangan hampir 15 tahun lalu.

Dilaporkan oleh Associated Press (AP) News, SVB kolaps setelah deposan bergegas menarik uang minggu ini di tengah kekhawatiran atas kesehatan bank. Itu adalah kegagalan bank terbesar kedua dalam sejarah AS setelah runtuhnya Washington Mutual pada tahun 2008.

Bank tersebut melayani sebagian besar nasabah pekerja teknologi dan perusahaan yang didukung modal ventura, termasuk beberapa merek industri yang paling terkenal.

"Ini adalah peristiwa tingkat kepunahan untuk startup," kata Garry Tan, CEO Y Combinator, inkubator startup yang meluncurkan Airbnb, DoorDash, dan Dropbox dan telah merujuk ratusan pengusaha ke bank tersebut.

"Saya benar-benar telah mendengar dari ratusan pendiri kami yang meminta bantuan tentang bagaimana mereka dapat melewati ini. Mereka bertanya, 'Apakah saya harus merumahkan pekerja saya?" ujar dia.

Tampaknya kecil kemungkinan kekacauan menyebar di sektor perbankan yang lebih luas, seperti yang terjadi pada bulan-bulan menjelang Resesi Besar. Bank-bank terbesar, yang paling mungkin menyebabkan kehancuran ekonomi, diketahui memiliki neraca yang sehat dan banyak modal.

Menurut situs web bank tersebut, hampir setengah dari perusahaan teknologi dan perawatan kesehatan AS yang go public tahun lalu setelah mendapatkan pendanaan awal dari perusahaan modal ventura adalah pelanggan Silicon Valley Bank.

Bank juga membanggakan hubungannya dengan perusahaan teknologi terkemuka seperti Shopify, ZipRecruiter, dan salah satu firma modal ventura teratas, Andreesson Horowitz.

Tan memperkirakan bahwa hampir sepertiga dari startup Y Combinator tidak akan dapat melakukan pembayaran gaji di beberapa titik di bulan depan jika mereka tidak dapat mengakses uang mereka.

Penyedia Televisi Internet Roku termasuk di antara korban keruntuhan bank ini. Dikatakan dalam pengajuan peraturan Jumat bahwa sekitar 26 persen dari uang tunai mereka atau sekitar 487 juta dolar AS disimpan di Silicon Valley Bank.

Roku mengatakan, simpanannya dengan SVB sebagian besar tidak diasuransikan dan perusahaan tidak tahu "sejauh mana" itu akan dapat kembali.

Sebagai bagian dari penyitaan, regulator bank California dan Korporasi Penjamin Simpanan Federal (The Federal Deposit Insurance Corporation/FDIC) mentransfer aset bank itu ke lembaga yang baru dibuat, Deposit Insurance Bank of Santa Clara. Bank baru akan mulai membayar simpanan yang diasuransikan pada Senin. Kemudian regulator FDIC dan California berencana untuk menjual sisa aset untuk membuat deposan lainnya utuh.

Ada kegelisahan di sektor perbankan sepanjang minggu, dengan saham jatuh dua digit. Kemudian berita tentang tekanan Silicon Valley Bank mendorong saham hampir semua lembaga keuangan bahkan lebih rendah pada Jumat.

Kegagalan bank terjadi dengan sangat tiba-tiba. Beberapa analis industri menyarankan bahwa bank tersebut masih merupakan perusahaan yang baik dan tujuan investasi yang bijaksana. Sementara itu, eksekutif Silicon Valley Bank berusaha mengumpulkan modal dan mencari investor tambahan. Namun, perdagangan saham bank dihentikan sebelum bel pembukaan pasar saham karena volatilitas yang ekstrim.

Sesaat sebelum tengah hari, FDIC bergerak untuk menutup bank. Khususnya, agensi tersebut tidak menunggu hingga penutupan bisnis, yang merupakan pendekatan tipikal. FDIC tidak dapat segera menemukan pembeli aset bank, menandakan seberapa cepat deposan menguangkan.

"Menteri Keuangan Janet Yellen melakukan pngawasan dengan cermat," kata Gedung Putih, berusaha meyakinkan publik bahwa sistem perbankan jauh lebih sehat daripada selama zaman Resesi Besar.

"Sistem perbankan kita berada di tempat yang berbeda secara fundamental dibandingkan satu dekade lalu," kata Ketua Dewan Penasihat Ekonomi Gedung Putih,Cecilia Rouse.

"Reformasi yang dilakukan saat itu benar-benar memberikan ketahanan yang ingin kami lihat," ujarnya.

Pada tahun 2007, krisis keuangan terbesar sejak Resesi Besar bergejolak di seluruh dunia setelah sekuritas yang didukung hipotek yang terkait dengan pinjaman perumahan yang keliru jatuh nilainya. Kepanikan di Wall Street menyebabkan runtuhnya Lehman Brothers, sebuah perusahaan yang didirikan pada tahun 1847. Karena bank-bank besar memiliki hubungan yang luas satu sama lain, krisis tersebut menyebabkan kerusakan yang semakin parah dalam sistem keuangan global, membuat jutaan orang kehilangan pekerjaan.

FDIC mengatakan, pada saat kegagalannya, Silicon Valley Bank, yang berbasis di Santa Clara, California, memiliki total aset 209 miliar dolar AS. Tidak jelas berapa banyak simpanannya di atas batas asuransi 250 ribu dolar AS, tetapi laporan peraturan sebelumnya menunjukkan bahwa banyak rekening melebihi jumlah itu.

Bank itu pada Kamis mengumumkan rencana untuk meningkatkan hingga 1,75 miliar dolar AS untuk memperkuat posisi modalnya. Itu membuat investor bergegas dan saham anjlok 60 persen. Mereka jatuh lebih rendah lagi pada hari Jumat sebelum pembukaan Nasdaq, tempat saham bank diperdagangkan.

Seperti namanya, Silicon Valley Bank adalah saluran keuangan utama antara sektor teknologi, perusahaan rintisan, dan pekerja teknologi. Dilihat sebagai naluri bisnis yang baik untuk mengembangkan hubungan dengan bank jika pendiri startup ingin mencari investor baru atau go public.

Didirikan pada tahun 1983 oleh salah satu pendiri Bill Biggerstaff dan Robert Medearis selama permainan poker, bank memanfaatkan akar Silicon Valley untuk menjadi landasan keuangan dalam industri teknologi.

CEO TWG Supply di Grapevine, Texas, Bill Tyler, mengatakan, dia pertama kali menyadari ada sesuatu yang salah ketika karyawannya mengirim pesan kepadanya pada pukul 6:30 pagi hari Jumat, karena mengeluh bahwa mereka tidak menerima gaji mereka.

TWG, yang hanya memiliki 18 karyawan, telah mengirimkan uang untuk cek tersebut ke penyedia layanan penggajian yang menggunakan Silicon Valley Bank. Tyler berusaha keras mencari cara untuk membayar pekerjanya.

"Kami menunggu sekitar 27.000 dolar AS," katanya.

"Ini sudah bukan pembayaran tepat waktu. Ini sudah posisi yang tidak nyaman. Saya tidak ingin meminta karyawan mana pun, untuk mengatakan, 'Hei, bisakah Anda menunggu hingga pertengahan minggu depan untuk mendapatkan bayaran?'" tegasnya.

Ikatan Silicon Valley Bank dengan sektor teknologi juga menambah masalah. Saham teknologi telah terpukul keras dalam 18 bulan terakhir setelah lonjakan pertumbuhan selama pandemi, dan PHK telah menyebar ke seluruh industri. Pendanaan modal ventura juga menurun.

Pada saat yang sama, bank terpukul keras oleh perjuangan Federal Reserve melawan inflasi dan serangkaian kenaikan suku bunga yang agresif untuk mendinginkan perekonomian.

Saat The Fed menaikkan suku bunga acuannya, nilai obligasi yang umumnya stabil mulai turun. Itu biasanya bukan masalah, tetapi ketika deposan menjadi cemas dan mulai menarik uang mereka, bank terkadang harus menjual obligasi tersebut sebelum jatuh tempo untuk menutupi eksodus.

Itulah yang terjadi pada Silicon Valley Bank, yang harus menjual 21 miliar dolar AS aset yang sangat cair untuk menutup penarikan mendadak. Butuh kerugian $1,8 miliar dolar AS untuk penjualan itu.

CEO FarmboxRx, Ashley Tyrner, mengatakan, dia telah berbicara dengan beberapa teman yang bisnisnya didukung oleh modal ventura. Dia menggambarkan mereka sebagai "disamping" atas kegagalan bank. Tyrner mencoba menarik dana perusahaannya pada Kamis tetapi gagal melakukannya tepat waktu.

"Seorang teman mengatakan mereka tidak dapat melakukan penggajian hari ini dan menangis ketika harus memberi tahu 200 karyawan karena masalah ini," kata Tyrner.